國安基金從2000年以來, 6次進場, 勝率100%. 這次武漢疫情, 股市重挫, 民眾慘賠、融資斷頭等等的消息，大家都會希望國安基金出來護盤救市. 讓我們來了解什麼是國安基金？ 何時出來護盤？如何知道國安基金出來護盤？ 國安基金買入股票標的？與國安基金這6次護盤的績效？
（上圖來源：空空自由之路 2019/9/28)
1. 國安基金是什麼?
全名為國家金融安定基金，在2000年3月成立的。隸屬於行政院，下轄已設立一個國安基金委員會，由行政院副院長擔任主任委員。國安基金成立的目的在於因應國內外重要事件，以維持資本市場及其他金融市場穩定，避免過度的動盪。
國安基金的錢從哪裡來的? 國安基金的錢最多可動用只有5000億元，這5000億包含 :
(1) 4大基金(郵政儲金、勞工保險基金、勞工退休基金、公務人員退休撫卹基金)
可動用3000億元。
(2) 向金融借錢可動用2000億元。
2. 如何知道國安基金出來護盤?
下圖是財政部網站, 國安基金的頁面. 若國安基金要進場, 將於網站, 與新聞媒體都會公布. 下圖內容是國安基金於2018年10月11日發布的新聞, 美中貿易戰雖然股市大跌，但評估後, 決定不進場.
3. 國安基金何時出來護盤？
過去歷史經驗，跌破10年線低點時會出來護盤, 過去有5次經驗是跌破8000點護盤。請看下圖, 2020年10年線低點於9100附近. 若國安基金要出來護盤, 會於財政部網站公告, 財經新聞報紙也會報導.
蘇建榮今早親上火線喊話表示，總統蔡英文昨天召開國安會議，針對金融市場，總統指示，全力穩健金融市場，維持匯市穩定和股市動能，由於美股創史上最大跌幅，歐股跌幅也很深，因應股市重挫，財政部、金管會、央行都會陸續相關因應措施。
他強調，武漢肺炎造成全球流行，對全球經濟影響，面連嚴峻挑戰無可避免，對國內經濟來講，國內實質面還是審慎樂觀，希望國人、投資人能夠對國內經濟有信心，讓股匯市能夠穩健發展。（自由財經2020/3/13）
4. 2000年到目前, 國安基金護盤共護盤6次：
要怎樣才能啟動國安基金護盤呢? 按照⌈國家金融安定基金設置及管理條例⌋中，當國內外重大事件，國際資金大幅移動，顯著影響民眾信心，至資本市場及其他金融市場有失序或有損及國家安定之虞時，就能啟動護盤機制。所以到目前，國安基金總共啟動了6次，這6次都獲利出場，金融海嘯時報酬率最好 53.2%. 再看ㄧ次國安基金過去入場時機. 若武漢疫情跌破10年線9200點上下, 國安基金啟動機率極高.
金融海嘯危機入市獲利53.2％
翻開國安基金過去的紀錄，2000年以來至今，國安基金一共進場六次，分別是2000年3月及10月因總統大選政黨輪替以及美國科技泡沫，在同一年一共進場兩次，2004年總統大選前、2008年金融海嘯、2011年歐債危機、2015年中國股災。「這六次從沒有動到郵儲、勞退那3000億元的資金」蘇建榮說。
除了2000年3月總統大選那一次國安基金進場的時間點，加權指數是在8000點以上，其他五次都是在8000點以下，如果把時間拉長到國安基金進場後一年來分析，2004年、2008年、2011、2015年四次，加權指數一年之後表現都比進場前還要高，僅有2000年那一次的情況例外。
以2008年金融海嘯國安基金的護盤績效來看，那一次護盤共動用了599億元子彈，最後持股全數賣出價款約919億元，獲利約320億元，獲利率達到53.2％。當時的行政院副院長陳冲在立法院報告還說，國安基金買進的時點是2008年的9月到12月，當時台股指數約4400點，在2010年指數攻上7000點後就開始賣出，到同年8月27日全數出清持股，大獲全勝。 （空空自由之路 2019/9/28)
趁著中國股災逢低進場，獲利率8.02%
2015年8月下旬，中國股災牽動人民幣、新興市場國家貨幣相繼貶值，連帶拖累全球金融市場，台股受到資金連動影響，加權指數從5月的10014點一路下探，8月24日盤中最低一度跌到7203點，當時市場盛傳台股要跌到5000點，國安基金隨即在宣布從8月25日開始進場護盤。
從國安基金進場那一天開始，台股彷彿吃了定心丸一般一路反轉向上，一直到2016年4月12日國安基金宣布退場，加權指數來到8,531.18點，累計從2015年8月25日到2016年4月12日國退場，約7.5個月的時間（國安基金最長的一次進場時間），加權指數上漲326.57點，漲幅3.83%，國安基金再度大獲全勝。
如果從今天台股收盤加權指數來到8949點，再創波段新高來看，顯示這一波國安基金退場不僅沒有對股市帶來負面影響，股市還持續創新高。（信傳媒, 2016/7/15）
5. 國安基金買入標的：
國安基金買入的標的, 大多是台灣50的名單，因為國安基金是在救指數，所以都會以權值股為優先.
國安基金開出買進個股條件為：
- 現金殖利率大於3％
- 本益比小於15
- 前3季的累計營收成長率及累計稅後純益成長率都必須為正，故以績優大型股如台積電、鴻海、聯發科、廣達、華碩、和碩、台塑四寶、國泰金、富邦金、兆豐金等、中華電、台哥大等績優股為主
結論: 若大盤跌破萬點, 可以觀察國安基金進場的相關新聞消息, 是ㄧ個獲利的好機會. 國安基金過去六次國安基金投入股市護盤後，均有助短期市場信心的提振，惟中長期股市表現則呈漲跌互見。跟著國安基金進場後, 記得多看財經新聞, 關注國安基金退場時間.
巴菲特說得黃金雨快要下了, 此時我們該如何準備, 作戰以待？延伸閱讀
5G高殖利率股漲勢, 國安基金護盤必勝檔
國安基金要進場了, 會買的股票有哪些呢？準備好, 黃金雨要來了！
股市崩跌下，高殖利率的5G產業績優股
金管會暫緩元大S&P原油正2 ETF下市, 石油大戰將引發的骨牌效應金融風暴？
全球股市重挫是觀察好股票時機, 1大檢視+6個選股心法+風險管理
EP08 庚子年最冷的ㄧ週, 美股跌4000點, 黃金雨定律
黃金雨要來了, 你準備好了沒？美國熔斷崩盤近3000點, 國安基金即將進場之際
美股狂跌千點; 庚子年武漢疫情黑天鵝提早引爆經濟負成長大恐荒
留言列表
