因武漢疫情導致的石油風暴, 沙俄因為政治角力反而大量生產石油, 4/21日石油期貨來到負值 -37.5, 油價破10美元. 這對很多投資朋友來說, 是一場夢魘. 石油ETF投資風險較高, 大部分用來避險. 比如當股市大跌, 石油大跌時, 黃金大漲時, 短期避險投資獲利. 石油ETF如不適合長期擁有. 但可以當作股票投資很好的總體經濟觀察指標之一.
石油不斷的如史詩式的往下暴跌, 3/9日那ㄧ天跌60%, 美股石油正二 UCO 4/21日進行1:25的反分割, 石油期貨來到負值-37.5，石油跌破10美元, 接著美股石油正一 SCO 也進行 1:8的反分割.
投資石油需著墨的風險層次更高：
1. 了解石油供需是否平衡：
目前全球石油需求比武漢疫情前減少10% ( 武漢疫情錢需求為每天至少一億桶需求） OPEC+ 今年 4 月甫就減產協議達成共識，同意自 5 月起將日產量削減 970 萬桶，幫助提振因需求大減而受重挫的油價，協議內容顯示減產計劃將持續至 5 月和 6 月期間，下半年將降低減產力度至每日 770 萬桶。再加上美國油頁岩公司破產減少250萬桶/日和其他歐洲加拿大等產油國自願減產, 所以5~6月減產達每千萬桶. 但須注意先前3~4月沙俄擴大生產石油時, 有10億桶的庫存油還飄在海上
2. OPEC+會議報告 :
OPEC 及其盟國週六 (6 日) 同意，延長減產協議至 7 月底，以持續平衡全球原油市場，這一協議已經在視訊會議上完成。OPEC + 先前達成歷史性協議，自 5 月 1 日起，在 5 月及 6 月每天減產石油 970 萬桶。根據新的協議，7 月將繼續減產每日 960 萬桶，主因是墨西哥不同意延長，表示會根據較早的協議，減產 10 萬桶直到 6 月底，7 月就不奉陪。減產計畫未來每個月進行審查，直到 2020 年 12 月，下一次會議定於 6 月 18 日舉行。OPEC + 對於有國家不遵守減產並不滿意，因此要求，在 5 月至 6 月無法實現 100% 減產的國家，將需要在 7 月至 9 月進行補償（自由財經 2020/6/7)
3. 每週 EIA報告, 庫欣儲油空間:
本週下降207.7萬. 可以到 EIA 原油庫存數據 http://www.eiayuanyoukucun.com/
3. 美, 蘇, 俄的減產需求供需, 各國的政治角力. 與石油成本：美國石油成本35~45美元, 蘇俄: 26美元, 沙國16美元. 沙國國內經濟80%靠石油經濟, 若石油售價逾80美元時國家人民生活富足. 油價暴跌讓人民生活苦不堪言, 國際石油巨頭沙烏地阿美公司 (Saudi Aramco) 去年 12 月上市以, 股價跌破掛牌價. 故油價暴跌對沙國與俄國經濟已有嚴重的負面影響. 石油若上升到40美元, 美國油頁岩公司將開始生產, 需評估是否會供大於求,
4. 石油ETF, 期貨, 有轉倉費用：
可以到芝商所查石油期貨每個月的報價, https://www.cmegroup.com/cn-t/trading/energy/crude-oil/light-sweet-crude.html 正價差越高. 轉倉費用越高. 4月時, 正價差很高, 故高轉倉費用侵蝕掉油價漲的獲利. 本週五芝商所報價呈現漲勢, 目前現階段是36.65美金, 到年底油價預估37.69美元, 正價差縮減很多, 轉倉費用將較4月少很多.
5. 技術線型面：
技術線型來看，遇到40有個跳空缺口，需帶量過41，若沒過，會回測36，若站穩36，就會往上攻。目前美國頁岩油廠商因油價過低持續減少原油鑽油井數, 且陸續有頁岩油巨頭申請破產. 週五油跌破35美元很快又站上36美元, 表示短線有支撐.
路透社報導，摩根史丹利(大摩)預期，隨著經濟擺脫困境，用油需求將在第四季回升至每天約9700萬桶，僅管仍較去年同期少約400萬桶，但比起先前已是大幅改善。大摩進一步預期OPEC與其它產油國的石油供應將在年底前持續下降，將讓今年第四季與2021年第一季石油市場每日供應低於400萬至600萬桶。
因此，有鑒於石油供需達到平衡速度將比預期快速，大摩上調布蘭特原油第三季目標價至35美元，第四季則上看40美元，至於全球長期基準油價則維持在45美元。
以上石油投資心得, 給各位投資朋友參考. 英國首相強生說：我們不能浪費掉任何ㄧ個危機. 於石油崩盤的危機中, 走出ㄧ條生路, 是戰勝心魔一個很好的淬煉. 低下頭反省而發現到更美麗的寶石.
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